이 도구에 대하여
임대 수익률(ROI) 계산기는 임대 투자를 실제 임대인들이 쓰는 네 가지 수치 — 월 현금흐름, 캐시온캐시 수익률, 순영업소득(NOI), 캡레이트 — 로 평가하는 무료 브라우저 도구입니다. 모든 계산은 로컬에서 실행되며 계정도 업로드도 필요 없습니다.
NOI는 공실을 반영한 연간 임대료에서 운영비용을 뺀 값(NOI = 임대료 × 12 × (1 − 공실률%) − 운영비)이고, 캡레이트는 NOI를 매입 가격으로 나눈 값입니다. 두 지표 모두 금융 조건을 의도적으로 제외해 물건을 동일 조건으로 비교할 수 있게 합니다. 현금흐름은 NOI에서 연간 대출 상환액을 빼서 구하고, 캐시온캐시는 이를 실제 투입한 현금(계약금 + 취득·수리 비용)으로 나눕니다.
매물을 빠르게 선별할 때 사용하세요. 캡레이트는 좋아 보여도 대출을 더하면 현금흐름이 마이너스인 물건이 있는데, 이 도구는 양쪽을 한 번에 보여줍니다.
자주 묻는 질문
NOI에는 왜 대출 상환액이 없나요?
관례상 NOI와 캡레이트는 자금 조달 방식과 무관하게 물건 자체의 운영 성과를 측정합니다. 그래야 대출 조건이 다른 두 매수자가 같은 건물을 비교할 수 있기 때문입니다. 금융 조건은 현금흐름과 캐시온캐시 수치에만 반영됩니다.
운영비용에는 무엇을 넣어야 하나요?
재산세, 보험, 수리비, 임대 관리비, 관리 수수료, 임대인이 내는 공과금 등 대출을 제외한 모든 반복 비용입니다. 공실은 임대료의 백분율로 따로 처리하며 5–8%가 흔한 가정입니다.
좋은 캐시온캐시 수익률은 얼마인가요?
세전 연간 현금흐름을 총 투입 현금으로 나눈 값입니다. 많은 임대 투자자가 6–10%를 목표로 하지만 적정 기준은 시장, 레버리지, 위험 성향에 따라 다릅니다. 마이너스라면 매달 돈이 나가는 물건이라는 뜻입니다.
제 투자 정보는 안전한가요?
네. 모든 입력값과 결과는 브라우저 안에만 있으며 전송되거나 저장되지 않습니다.